Petrobras completes $4 billion bond issuance in international market

Petrobras completed a $4 billion bond issuance (known as global notes) in the international capital markets through its subsidiary Petrobras Global Finance B.V. (PGF) on Tuesday (Jan. 17). In a statement on its website, the company said the leverage consisted of $2 billion tranches due on 17th January 2022 and 17th January 2027. The order book was $19 billion, almost five times oversubscribed. The five-year-maturity tranche (2022) was issued at a 6.125% annual yield to investors. For the ten-year tranche, the yield will be 7.37% per year. According to Petrobras, these rates are “significantly lower” than last May's five-year maturity 8.62% per year and ten-year maturity 9% per year.

Considering the recent transactions of major issuers, the sale was completed with the lowest coupon levels compared to Petrobras's traded securities. Coupons are the interest rates the bond issuer pays its investors for bonds in the aftermarket.

Recognition

Petrobras's Financial and Investor Relations Director Ivan Monteiro said the offering made on Tuesday was a success and reflects market recognition for Petrobras's liability management strategy adopted in 2016. “It's also a recognition of the results obtained with the partnership and divestment policy and operational performance,” he added.

The haul will help Petrobras repurchase its bonds due on 2019-2020, prolonging its debt payment term.

Petrobras also pointed out it gained recognition from Latin Finance magazine as the company with the best liability management operation in the international capital market for two similar transactions completed in May and July 2016. Last Thursday (12), it received a Corporate Liability Management of the Year award in New York.

Pre-Salt oil production: new record in 2016

Petrobras’ average oil production in Brazil in 2016 went up 0.75% in comparison to the previous year and reached 2,144,256 barrels per day. According to the company, the result was in line with the established target of 2.145 million and represents an annual all-time high.

 In the pre-salt layer, last year’s annual average was also a record with 1.02 million daily oil barrels, which meant at the time an increase of 33% over the previous year.

Regarding natural gas, the company reached the record result of 77 million cubic meters per day. If this performance is included in the year’s balance, the total production of the company in the country reaches 2.63 million barrels of oil equivalent per day, 1% above 2015’s results, which will also set a new record.

The company’s president, Pedro Parente, also highlighted December’s performance, when other records were broken. Among them, the company’s average oil production in Brazil, which for the first time surpassed the mark of 2.3 million daily barrels, 3% above the results registered in September of the same year. On December 28, the production reached 2.4 million oil barrels.

Sources: Agência Brasil and Mercopress Agency

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Brasil quer intensificar relações com os Estados Unidos e ampliar comércio

Com a posse do presidente Donald Trump em 20 de janeiro próximo, o governo brasileiro pretende intensificar as relações com os Estados Unidos visando a ampliar o comércio bilateral, resolver questões que permitam aumentar os investimentos norte-americanos no Brasil e acelerar a cooperação entre os dois países em projetos nas áreas de defesa e de energia, disse o embaixador do Brasil em Washington, Sergio Amaral, em entrevista a agências estatais de notícias da Rádio Nacional.

“Temos uma presença nos Estados Unidos que está muito aquém da nossa potencialidade e do que somos", acrescentou o embaixador. Sergio Amaral disse que, desde que assumiu o posto de embaixador em Washington, em setembro do ano passado, ficou impressionado com a "subrepresentação" do Brasil em setores importantes da vida norte-americana, particularmente o Congresso Nacional.

Segundo o embaixador, o Congresso norte-americano, que tem maioria republicana, vai desempenhar, nos próximos anos, papel "muito importante" no futuro dos Estados Unidos. Por essa razão, disse ele, o Brasil precisa aproveitar o momento para "ter maior proximidade", para discutir os assuntos de seu interesse e apresentar propostas que aproximem os dois países.

Em um contexto de relações internacionais em que o Brasil não é parte de nenhum problema levantado por Donald Trump, durante a sua campanha eleitoral, as propostas brasileiras "são muito positivas", de acordo com o embaixador. Ele disse que, além do Congresso, o Brasil pretende aprofundar relações também com o setor acadêmico e do pensamento norte-americano.

De acordo com o embaixador, a comunidade brasileira que vive nos Estados Unidos também pode ter papel relevante em uma maior aproximação do Brasil com os Estados Unidos. "São 1 milhão e 100 mil pessoas, que estão presentes em várias cidades, em várias regiões, são ativas, participam da vida comunitária, e podem ser um ativo quando buscamos aproximação maior com os congressistas. Porque nas suas comunidades elas já têm um peso político que pode se traduzir em questões de interesse do Brasil.", acrescentou Amaral.

Convergência

Ao falar sobre o anseio que existe em ambos os países para o aumento do comércio, o embaixador afirmou que, atrás dos problemas que surgem, há oportunidades. "Muitas pessoas e países estão preocupados com as restrições do novo governo em relação ao Tratado de Cooperação Transpacífica, que aparentemente não vai ser ratificado, ou muito provavelmente não vai ser ratificado".

"Isso, para nós, não é necessariamente um problema", disse Sergio Amaral. E acrescentou: "Não éramos participantes desse processo de negociação. Acho até que, se não houver esse Acordo Transpacífico, será mais natural que as duas grandes regiões - a da América do Sul, do lado do Atlântico - que tem o Mercosul, e a da América do Sul - que está do lado do Oceano Pacífico, organizada em torno desse acordo Transpacífico - se aproximem mais e promovam um processo de convergência da América do Sul".

O embaixador Sergio Amaral disse que toda grande mudança pode apresentar dificuldades. "Felizmente, no caso atual, essas dificuldades não são grandes. Mas elas apresentam muito boas oportunidades que temos de saber aproveitar".

Donald Trump

O embaixador brasileiro também analisou as razões que levaram Donald Trump a ganhar as eleições para a presidência dos Estados Unidos. Ele disse que a vitória de Trump representa uma série de mudanças que ocorrem não só nos Estados Unidos, como na Europa. "São mudanças muito grandes que mostram nova posição da sociedade perante o governo. A sociedade não está satisfeita, ela quer mudanças. Ela desenvolveu uma atitude antigoverno, antipolíticos, porque a sociedade está buscando novos caminhos perante essas mudanças. Isso nós notamos muito claramente aqui. O que o presidente Trump fez na sua campanha foi basicamente capturar esse sentimento de insatisfação da sociedade. E soube se comunicar com a sociedade e buscar dar uma resposta a ela".

Sobre o receio de muitos países de serem afetados pelas mudanças que Trump pretende imprimir em seu governo, Sergio Amaral afirmou que "não cabe à embaixada avaliar o governo americano". Ele disse que pode, porém, comentar como essas mudanças podem ou não afetar o Brasil. "Eu digo que, de forma geral, somos pouco afetados por essas mudanças. O Brasil não é parte de nenhum dos problemas que foram levantados na campanha. na área de comércio, não temos grande superávit com os Estados Unidos. Temos é um déficit de ano a ano de US$ 2 bilhões a US$ 3 bilhões".

Em sua análise, Sergio Amaral observou que o Brasil não está capturando investimentos nos Estados Unidos em detrimento do trabalhador americano. "Ao contrário, nós investimos aqui até uma soma expressiva, US$ 24 bilhões nos últimos anos, e estamos gerando empregos aqui. Não somos um problema nem na área de tráfico de drogas, nem de armas, nem mesmo de terrorismo. A nossa contribuição à relação Brasil-Estados Unidos é positiva", finalizou.

Fonte: Agência Brasil

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